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o que é ?
Você já ouviu falar no Certificado de Operações Estruturadas (COE)?
Trata-se de um tipo de investimento que pode diversificar sua carteira e trazer mais rentabilidade para você. Graças a esse tipo de investimento, é possível combinar a proteção da renda fixa com a rentabilidade da renda variável.
Neste conteúdo, você vai conhecer tudo sobre esse ativo que tem chamado a atenção de investidores que amam produtos com ótima relação risco e retorno.
Quer saber o que é COE e quando investir em COE vale a pena?
O que é o Certificado de Operações Estruturadas (COE)
Entender o que é COE é muito simples. Trata-se de um investimento com ótima rentabilidade e baixo risco. O Certificado de Operações Estruturadas possui um propósito semelhante ao CDB, LCI e LCA que conhecemos. Ou seja, é usado para captar dinheiro de investidores para os bancos. Em resumo, você estará emprestando dinheiro ao banco emissor. Assim, o COE funciona como títulos de investimento inspirados nas notas estruturadas, essas muito adquiridas na Europa e Estados Unidos.
No Brasil, ele foi criado pela Lei 12.249, em 2010, a mesma usada na criação das letras financeiras. Depois, o COE foi regulamentado pelo Conselho Monetário Nacional (CMN) em setembro de 2013 e passou a ser emitido dia 6 de janeiro de 2014.
Já no ano de 2015, o Certificado de Operações Estruturadas ganhou regulamentação da CVM (Comissão de Valores Mobiliários) que possibilitou a distribuição por corretoras, ou seja, ainda é um investimento relativamente novo.
De forma prática, o COE permite que você faça investimentos mais complexos e lucrativos em ativos internacionais, ações, moedas, ETFs, índices e commodities.
Tudo isso sem correr os riscos que um investidor de mercado futuro ou de opções corre: perder parte do seu capital inicial.
O investidor que optar pelo COE atrelado à bolsa americana, terá a remuneração atrelada à variação dela. Assim como o investidor que optou pelo COE atrelado ao Dólar, não receberá em dólar, mas uma remuneração decorrente da variação do dólar.
Em resumo, o COE reúne diversas características e possibilidades em um mesmo papel, permitindo que você invista com boas chances de ganho e sem risco de perder o seu capital, tendo em alguns casos até taxas fixas mínimas de retorno para aumentar a sua segurança.
Sendo, então, o maior risco, perder a rentabilidade durante o processo e ficar no zero a zero, além do risco de crédito do banco emissor do COE.
Como funciona o investimento em COE
Ao emitir o COE, o banco cria cenários para o desempenho de um ativo ou indexador.
Assim, a rentabilidade do Certificado de Operações Estruturadas (COE) é atrelada sempre a uma cotação. Pode ser o Índice Ibovespa, variação cambial do dólar, commodities, índices de bolsas estrangeiras ou até mesmo ações de empresas internacionais.
Hoje, 99% das estruturas tem capital protegido, ou até mesmo o capital protegido + taxa fixa no pior cenário, e ganho ilimitado. Ou seja, aplicando hoje, o cliente sabe qual o pior cenário (capital protegido) mas na maioria das estruturas, os ganhos são ilimitados.
Por exemplo, você investiu em um COE indexado a bolsa americana com alta ilimitada. E, no vencimento a bolsa americana subiu seu valor em 80%.
Nesse caso, você recebe todo o seu investimento inicial mais 80% de rentabilidade conforme combinado. Se a bolsa americana tivesse sofrido uma cotação negativa de -15%, você receberia o que investiu, sem perdas ou ganhos.
Modalidades de investimento em COE
O Certificado de Operações Estruturadas ocorre em duas modalidades.
São elas:
Valor Nominal Protegido: garante o valor principal investido. É a modalidade mais indicada para investidores que não querem arriscar o capital.
Valor Nominal em Risco: possibilidade de perder até o limite do capital investido. Ou seja, perder todo o dinheiro investido, mas sem ficar com saldo negativo.
A grande maioria dos COEs são emissões de Valor Nominal Protegido, ou seja, eles garantem a integralidade do seu dinheiro, mesmo em cenários de desempenho negativo.
Tipos de ativos ou indexadores dos COEs
Abaixo, listamos alguns tipos de ativos e/ou indicadores que podem acompanhar o rendimento do COE.
Ações e Índices;
Moedas;
Commodities;
Inflação;
Juros;
Ativos Internacionais;
Metais (ouro e prata).
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